El medallón, pieza codiciada por el Cardenal

La muerte de un clérigo a manos de un morisco pone en alerta al Comisario. Mientras el pueblo, llevado por sus prejuicios, exige que todo el peso de caiga sobre los infieles, Águila Roja investiga qué hay detrás de esta agresión. El héroe se topa con la extraña actitud de Satur, que se niega a ayudarlo.

En la Corte, el Rey anuncia a la Marquesa que debe contraer matrimonio con su valido, un apuesto caballero de excelentes maneras. Lucrecia acepta la propuesta con resignación, pero pronto descubrirá que su futuro marido no es el hombre que aparenta ser.

Como miembro de la nobleza, Juan solicita permiso al Rey para casarse con Margarita, pero el monarca quiere conocer antes a la prometida. Ella mostrará ante el Rey su natural donaire y éste les dará su autorización. Sin embargo, también les da una mala noticia.

El orfebre ha conseguido el medallón, pieza clave para que Gonzalo descubra sus verdaderos orígenes. Por motivos desconocidos, la joya también es muy codiciada por el Cardenal. El orfebre contacta con el prelado mediante un siniestro mensaje en que le ofrece el medallón a cambio de oro. El Cardenal no está dispuesto a pagar.