Santos vuelve a Altamira

Santos Luzardo remonta el río hacia Altamira y Melquíades Gamarra, "el Brujeador", finge estar enfermo para viajar en su barca y tantearlo; doña Bárbara lo ve pasar y prohíbe a sus hombres tocarlo, porque lo quiere para ella. Al ver su foto en la gaceta, le encuentra parecido con Asdrúbal. En Altamira, Antonio Sandoval y el viejo Melesio lo reciben, pero la hacienda está en ruinas por los capataces ladrones y los pleitos con la doña. Santos jura que no habrá más violencia, despide a Balbino Paiba, que era amante de Bárbara, nombra capataz a Antonio y doma él mismo un potro bravo ante los peones. Bárbara echa a Balbino de su cama y, tras perseguir al caballo Cabos Blancos, se baña desnuda en el pozo de los Suspiros, donde Santos la sorprende sin saber quién es.